콜라노비치는 현재 시장의 재귀성(Reflexivity)을 경고하고 있습니다.
이를 쉽게 풀이하면,
1. 투자자들이 레버리지를 사용하여 인기 종목(SK하이닉스, 삼성전자)을 매수합니다.
2. 레버리지 매수세가 강해지면 주가가 오릅니다.
3. 주가가 오르면 보유한 담보 가치가 올라가 더 많은 돈을 빌릴 수 있게 됩니다.
4. 이 돈으로 다시 주식을 사서 주가를 더 올립니다.
5. 결과는 실제 기업 가치와 무관하게, 레버리지에 의한 묻지마 상승이 계속됩니다.
6. 10% 하락이 왜 파멸적인가?
7. 10x 레버리지가 왜 위험한지 수식으로 보면 명확합니다.
[10배 레버리지의 계산 원리]
1) 포지션 규모 (Position Size)
공식: 내 원금 x 레버리지 = 전체 포지션
예시: 내 돈 100만 원 x 10배 레버리지 = 1,000만 원 규모 투자
2) 손실 계산 (Loss Calculation)
공식: 전체 포지션 x 하락률 = 손실 금액
예시: 1,000만 원(포지션) x 10% (하락률) = 100만 원 (내 원금 전액 손실)
8. 결론적으로, 내 원금 전체가 한 번에 사라지는 것입니다.
9. 10% 떨어지면 모든 것을 잃고 전부 팔아야 한다는 것이 바로 이 수학적 사실을 의미합니다.
10. 주가가 조금만 흔들려도 강제로 포지션이 청산 되는데, 수많은 투자자가 동시에 강제 청산당하면 투매(Panic Selling)가 발생하고, 주가를 폭락시키는 연쇄 붕괴를 일으킵니다.
지금 큰일난게 대한민국 주식 뿐만이 아니라,
채권시장에서 외국인 매도세가 엄청남
사실은 국채금리 폭등 했다는 사실이 더 두렵게 만드는데
지금 신용대출로 어마어마한 자금들이 주식에 들어있다는 것.
원화는 휴짓조각이 되어가고, 금리는 천정부지로 오르는 상황, 이게 경제에 큰 타격을 줄 수 있다는것
여기에 미국 이란 전쟁 끝난게 아니라 장기간 간다
호메이니 죽었다고 끝이 아냐..
이스라엘 / 미국 vs 이슬람 장기전임
호르무즈 해협 막히면 제일 먼저 개박살 나는게 중국
이렇게 되면 안전자산 (금 달러 엔화 스위프트)으로 돈이
쏠리고 원화는 말그대로 똥 닦는 휴지 쪼가리..
이러면 서울 상급지 부동산은 뭐다?... |
